投資大師華倫巴菲特曾說過

第一次理財革命
(1)科技進步
(2)地球村的到來
(3)證券化

第二次理財革命
(1)理財組合取代投資組合
(2)財務工程與金融商品的結合 財務工程與金融商品的結合(見插圖說明)

沒有人喜歡風險，或是不確定的震盪。如果投入10元，後來剩下8元，心裡一定不舒服；只有在投入10元，變成15元才會快樂。但是，這種情緒的正常反應常會影響到正確的投資理財方向。如果希望達成長期理財目的，又能避免或是減輕過程中情緒上的起伏，斧底抽薪的方法就是資產配置。

資產配置是個簡單重要的觀念，由股票、債券、現金和不動產創造出令人放心的組合以增長財富需要。它在學理上和實務上都早已證明可以降低投資組合的價格震盪〈也就是虧錢的機率〉，但是卻不必犧牲投資報酬率。

資產配置最大的好處，是掌握全球證券市場的長期規律性，並兼顧長期投資理財的目標報酬率，而不必承擔不必要的投資風險如集中投資的風險、買明牌的風險、選時機的風險等。

不要把雞蛋放在同一個籃子裡
基本上，分散的意思就是「不要把雞蛋放在同一個籃子裡」，投資收益和原始投資所受到的保障，隨著我們選擇哪些籃子以及在每個籃子裡放多少籌碼而定 。

均衡投資，獲得最大效益
就像均衡攝取五大類食物以獲得最大的健康效果一樣，可以做均衡的投資，以求在風險中獲得最大的效益。也就是說，在一個投資標的下跌時，另一個投資標的上漲而另一類的收益保持穩定。

投資組合
如何做投資組合，由自己來做決定。年齡是重要考量因素，因為人生需要與收入隨時間而改變。越年輕─40歲以下，我們能冒的風險越高，這使我們可以成為積極型的投資者。

》傷害投資的兩大情緒因素：貪婪、害怕。

報酬率的變動 資產配置占九成影響力(投資組合與報酬率變動關係圖)
為什麼投資不同性質的標的可降低風險?(見插圖)
歷史的資料 高報酬率高風險(見插圖)
結合股票債券可提高報酬率或降低風險(見插圖)
分散投資區域或幣別也有同樣功能 (見插圖)

需要投資海外嗎?
(1)海外基金掌握99%的投資機會
(2)境外所得免稅
(3)政治、政策風險考慮

熟悉的≠安全的
過去11年全球股價指數年均報酬率13.2%，台灣13.5%。但前者震盪範圍是±54.7%，後者上下震盪範圍則是±92.88%，顯示投資台灣單一股市的風險幾乎是分散投資全球市場的兩倍。

只有1％的機會
無論以市值或GDP來看，台灣只佔全球的1％，代表國際市場海闊天空空間寬廣，俗話說，東方不亮西方亮，全球投資可以大大降低不必要承擔的投資風險。

未登記≠不合法 合法≠划算
國內經證期會報備許可的海外基金數目有四百多支，而Micropal 資料庫中卻有四萬多支，可見投資人接觸到的海外基金只是很小的一部份，還有許多表現優異但風險不高的優質基金並未引進國內。